交易系统设计：从想法到规则

想法不是系统。系统是一个被精简到陌生人都能照着执行的想法。

交易系统到底是什么

交易系统给每个仓位回答五个问题：

1. 交易什么（宇宙、品种）
2. 什么时候进（setup、触发）
3. 风险多少（仓位大小）
4. 什么时候止损出场
5. 什么时候止盈出场（目标或追踪）

任何一个留给"判断"的，你都没有系统——你只有习惯。习惯没法回测、没法改进、压力下不可信。

阶段 1：假设

每个系统都始于一个关于市场优势的假设。比如：

• "趋势跟踪管用，因为参与者锚定近期价格。"
• "波动率在安静盘整后会扩张。"
• "等高高点上方有流动性沉淀；价格倾向于扫它。"

把假设写成一句话。写不出来，想法就还不够清晰到能成系统。

阶段 2：正式化宇宙

定义哪些品种合格：

• 资产类别（外汇、期货、股票、加密）
• 流动性门槛（比如日均成交额 > 1 亿美元，约合人民币 7 亿元）
• 波动率带（比如 ATR > 价格的 0.5%）
• 时段（比如伦敦 + 纽约重叠）
• 周期（比如 H1 进场，日线趋势过滤）

含糊的"我交易 EURUSD"不是宇宙。"我交易 EURUSD，H1，伦敦和纽约时段，只在日线 ATR 超过 0.6% 时"才是。

阶段 3：进场规则

把 setup 转成机械触发：

每个组件都该是二元的：是或否。如果你能为"触发有没有发生"争论，那就不是规则。

阶段 4：止损

选一个跟 setup 逻辑匹配的止损方法：

• 基于结构：进场摆动低点下方
• 基于波动率：1.5 × ATR
• 基于百分比：离进场 1%（最站不住——无视结构）
• 基于时间：N 根 K 线没盈利就出

别用"心理止损"——它扛不住回撤。

阶段 5：止盈

明确的出场规则能防止"我早该止盈"的事后偏见污染你的日志。

阶段 6：仓位管理

把仓位跟风险绑，不是跟手数绑：

仓位 = (账户 × 风险%) ÷ (进场价 − 止损价)

每种 setup 类型都记录风险百分比。不同 setup 可以有不同风险预算。

阶段 7：优势文档

回测前写下你为什么预期这系统管用：

• 在利用什么行为偏差？
• 哪类参与者站在亏钱那一边？
• 在什么市场 regime 下它会失效？

说不清优势，规则就会去拟合噪音而不是信号。

完整规格模板

宇宙:    [品种、时段、周期]
趋势过滤: [...]
进场 setup:  [...]
进场触发:[...]
止损:    [方法、距离]
止盈:  [方法、目标]
仓位:[风险%、公式]
过滤:      [数据、每日最大交易数、regime]

如果另一个交易员能读这模板并一模一样地执行系统，那它就准备好回测了。

常见设计错误

• 过度规格化：12 个过滤意味着永远不触发
• 规格不足："在支撑位买"却不定义支撑
• 没出场规则：止盈变情绪化
• 没 regime 过滤：趋势系统跑震荡里慢性失血
• 曲线拟合参数：每个常数都调到过去数据

从规格到测试

规则一旦清晰，用下篇的方法学跑历史数据。能熬过回测和前测的系统，才有资格上实盘——即便如此，也从最小仓位起。

下篇：正期望——决定系统能不能活下去的数学。