Camarilla Pivot 日内交易策略

Camarilla Pivot 是为日内交易员量身做的。跟 Standard Pivot 把支撑阻力铺满前一日全区间不同，Camarilla 把价位紧紧压在前收盘附近。结果是张网格，捕捉的是日内价格在确认方向之前倾向于回归前收盘的实证规律。

价位结构

用前一日高（H）、低（L）、收（C）：

• R4 = C + 1.1 × (H − L) / 2
• R3 = C + 1.1 × (H − L) / 4
• S3 = C − 1.1 × (H − L) / 4
• S4 = C − 1.1 × (H − L) / 2

R3/S3 标记均值回归区。R4/S4 标记突破区。两者之间的不对称是策略的核心。

均值回归 setup

经典 Camarilla 做多：价格开盘，下漂到 S3，印出一根反转 K 线（锤子、看涨吞没）。论点是 S3 代表偏离均衡的延伸偏移。在 S3 进场，止损放 S4 下方一点，目标前收盘或中心 Pivot。

• 进场：S3 上反转 K 线带成交量确认。
• 止损：S4 下方（风险明确，通常是价格的 0.25-0.4%）。
• 目标：前收盘，动量起来后看 Standard Pivot 的 R1。

做空镜像在 R3 一样。

突破 setup

当价格跳空、守住 R3 上方不回归时，Camarilla 把 R3 当新支撑，目标 R4。收在 R4 上方标记突破日；仓位持有或加仓，配追踪止损。

• 进场：干净突破后回踩 R3。
• 止损：R3 下方。
• 目标：R4，然后用均线或前期摆动高点追踪。

让它管用的规则

1. 只交易时段第一次偏移 —— Camarilla 的优势在日内晚段会衰减，因为价格偏离开盘结构。

2. 用 ATR 过滤 —— 如果 (H − L) 远低于 20 日 ATR，价位太紧；远高于则太宽不可靠。

3. 要求共振 —— 把 S3/R3 跟 20-EMA 或成交量节点结合。Camarilla 单独不是优势；Camarilla 加确认才是。

4. 避开数据日 —— 重大经济数据发布会扭曲开盘，作废回归论点。

失效场景

Camarilla 在强趋势时段里会失效——价格根本不回归到收盘。死守回归 setup、拒绝做突破的交易员会被碾压。策略的纪律在于识别回归论点已死，切换到突破方案。

严格规则加共振地用，Camarilla 给的是市面上最干净的日内框架之一——一套机械网格配一个明确的行为论点。