完整 Wyckoff 交易系统工作流

这篇把 Wyckoff 系列的所有内容串成一套可重复的交易工作流。从选市到出场，每笔交易都按这套步骤走。方法是主观判断的，但流程是系统化的。

第 1 步：读大盘

任何单笔交易之前，先确定大盘（沪深 300、上证 50、或对应指数）处于哪个阶段：

1. 打开周线。指数在吸筹、上涨、派发、还是下跌？
2. 找示意图事件：底部的 PS/SC/AR/ST，顶部的 PSY/BC/AR/ST，Phase C 的 spring 或 UTAD
3. 确定当前阶段（A 到 E）

决策规则：只在大盘处于吸筹末期（Phase C-E）或上涨阶段时做多头；只在派发末期（Phase C-E）或下跌阶段时做空头。Phase B 不明朗时观望。

第 2 步：选同步的标的

用 Wyckoff 第二步——挑跟大盘同步的标的（股票或品种）：

• 大盘牛 phase：选相对强度最强、走出吸筹示意图的票
• 大盘熊 phase：选相对强度最弱、走出派发示意图的票
• 别选逆大盘的票——再干净的示意图，对着干也难走出来

第 3 步：确认充分的"因"

每个候选标的，用点数图（point-and-figure）计数测"因"：

1. 切到 3 格反转点数图
2. 数吸筹/派发区间横向的列数
3. 乘以格值估算投影幅度
4. 把投影目标跟你最低报酬要求对比（比如 3:1 风险报酬）

决策规则：只做投影"因"够给到最低要求报酬的标的。"因"不够的示意图不值得冒险。

第 4 步：识别示意图阶段

在候选标的日线上，标出示意图：

• 找出高潮（SC 或 BC）和自动反应/反弹（AR）
• 在高潮极值和 AR 极值之间画交易区间
• 找二次测试（ST）
• 确定当前阶段：A（高潮完成）、B（区间构建）、C（该出 spring/UTAD）、D（SOS/SOW 确认）、E（突破）

决策规则：只在 Phase C（spring/UTAD 之后）或 Phase D（SOS/SOW 之后）入场。绝不在 Phase B 入场——区间可能拖很久。

第 5 步：等触发

多头（吸筹）：

• 等 spring——短暂破区间支撑后快速收回
• 用 SOS 确认——宽幅收阳带高量穿过 creek（阻力线）
• 在 BUEC 入场——回调守住 spring 低点（或守住 creek），量缩

空头（派发）：

• 等 UTAD——短暂破区间阻力后快速收回
• 用 SOW 确认——宽幅收阴带高量破 ice（支撑线）
• 在 BUEC 入场——反弹守住 UTAD 高点下方，量缩

决策规则：绝不抢跑。SOS/SOW 确认之后再进。抢跑容易被假 spring/UTAD 套住。

第 6 步：定风险

结构化止损：

• 多头：止损放在 spring 低点下方（Phase D 入场放在 SC 低点下方）
• 空头：止损放在 UTAD 高点上方（Phase D 入场放在 BC 高点上方）

止损必须放在"一旦被触及就否定 Wyckoff 读法"的位置。用固定比例风险算仓位：

仓位 = (账户资金 × 风险%) ÷ (入场价 − 止损价)

新手每笔风险控制在 0.5% 到 1%。

第 7 步：定目标

用第 3 步的点数图计数作为主目标。次级目标放在：

• 目标 1：吸筹/派发区间的宽度（从突破点起算）
• 目标 2：点数图计数
• 目标 3：大周期上前一个主要支撑/阻力

分批出场——目标 1 出 1/3，目标 2 出 1/3，最后 1/3 用均线或结构止损跟踪。

第 8 步：管理持仓

进场之后：

1. 打到第一目标后止损移到成本
2. 观察回调量——回调缩量确认趋势，回调放量警告派发
3. 盯小周期示意图完成——日线上涨途中 4 小时图走出派发，可能预示行情到头
4. Wyckoff 读法失败就早走——比如多头看到高量反转跌破 creek，逻辑就没了；止损没打到也走

第 9 步：写日志复盘

每笔交易（不管平没平）都记：

• 入场时的示意图阶段
• 触发事件（spring、UTAD、BUEC）
• 量能确认
• 点数图目标
• 实际结果
• 下次会怎么做不同

每月复盘。错误模式会浮现——最常见的：Phase B 入场、抢触发、忽略大盘背景。

第 10 步：风控覆盖层

Wyckoff 给出入场和出场，但活下来靠风控：

• 单笔最大风险：账户的 0.5%–1%
• 同时持仓总风险：所有未平仓合计 3%–5%
• 单日最大回撤：单日亏 2%–3% 后停止交易
• 持仓相关性：别同时拿 5 个同板块多头——那等于一个超大的仓位

完整清单

进场前确认：

• 大盘处于有利阶段
• 标的有充分的"因"（点数图计数）
• 示意图阶段是 C 或 D（不是 B）
• 已形成 spring 或 UTAD
• SOS 或 SOW 已确认
• BUEC 入场点已识别
• 止损放在结构否定点
• 仓位按 ≤1% 风险算好
• 目标从"因"推出
• 出场计划入场前写好

小结

Wyckoff 交易系统是一条纪律链：读大盘、选同步标的、确认"因"、识别示意图阶段、等触发、用结构定风险和目标、用量能读法管持仓、每笔都写日志复盘。每笔交易都按这套流程走，Wyckoff 方法就从抽象理论变成可重复的专业级交易流程。