加权移动平均线 WMA：给近期价格更高权重

在等权 SMA 和指数 EMA 之间，还有第三个选项：线性加权移动平均线。

加权移动平均线（WMA）给每个价格线性递减的权重，越近的收盘越重要，越远的越不重要。它比 SMA 反应更快，但比 EMA 更线性、更可预测。

WMA 公式

每个周期得到的权重等于它在序列里的位置。N 周期 WMA 里，最近的价权 N，下一个 N−1，一直递减到 1。

WMA = (P1×1 + P2×2 + ... + PN×N) / (1 + 2 + ... + N)

分母是前 N 个整数之和：

Sum = N × (N + 1) / 2

算一遍——5 周期 WMA，收盘从老到新 $20、$21、$19、$22、$23：

分子 = 20×1 + 21×2 + 19×3 + 22×4 + 23×5
     = 20 + 42 + 57 + 88 + 115 = 322
分母 = 5 × 6 / 2 = 15
WMA = 322 / 15 ≈ $21.47

跟普通 SMA 的 $21 比，WMA 被拉高了——因为最大的近期收盘（$23）权重最大。换成 A 股就是：贵州茅台最近五天从老到新收盘 ¥1,400、¥1,470、¥1,330、¥1,540、¥1,610，WMA 算出来 ¥1,502，比简单平均 ¥1,470 更贴近最新价。

WMA vs SMA vs EMA

WMA 啥时候好用

1. 自定义加权需求——部分平台只开放 WMA，没开 EMA
2. 混合派交易者——想要比 SMA 反应快，又不想吃 EMA 递归叠加的
3. Hull Moving Average——流行的 Hull MA 由两根 WMA 合成；比 SMA 或 EMA 单独用更平滑、滞后更小

常见 WMA 参数

• 10 WMA——短期动量
• 20 WMA——波段交易的动态支撑
• 50 WMA——中期趋势过滤

怎么读

• 价格在上升 WMA 之上——偏多
• 价格在下降 WMA 之下——偏空
• 交叉——快 WMA 穿慢 WMA 是经典信号，但动手前先确认趋势强度

常见错误

• 把 WMA 跟 EMA 搞混——都给近期价更高权重，但 WMA 权重线性、N 期后归零，EMA 衰减永远持续
• 震荡市里乱做交叉
• 忽略斜率——WMA 走平就是没趋势

怎么起步

1. 在图上加 20 WMA 配 50 SMA，一个看平衡
2. WMA 找入场，SMA 看趋势背景
3. 每个信号都先在 止损计算器里定好止损
4. 入场前用 仓位计算器定大小

小结

WMA 是均线家族的中间孩子——比 SMA 响应快，比 EMA 更线性。在那些你想要近期价格加权但又不要指数加权的平台上，它是个稳妥选择，也是流行指标 Hull MA 的基础。