交易员的认知偏差：首因、确认与可得性

三种偏差——首因、确认、可得性——污染了大部分事后看"显然"的交易决策。它们不是性格缺陷，是大脑省力气的本能。修法是结构性的，不是靠打鸡血。

首因偏差

首因偏差（Primacy Bias）会高估你最先接触到的信息。周一早上读到一篇看多某只票的研报，周二这图不管走成啥样你都觉得是看涨的。第一个框架赢了。

对交易的伤害：因为第一条新闻看多就做多，无视正在恶化的价格行为。锚定入场价——"原本 50 元，现在 47 元，便宜了"——是同一个偏差用在自己持仓上。

去偏差：先写看空理由再写看多。逼自己用一句话讲清楚当前这笔单子为什么是错的。入场前就设好止损位，别入场后再设，免得入场锚把止损挪走。

确认偏差（Confirmation Bias）让你只找支持持仓的证据、忽略反对的证据。做多一只票，你看的每篇看多文章都仔细读，看空的扫一眼就过。图"确认"了你的判断，因为你只看得见对得上的信号。

对交易的伤害：因为每个新出现的看多指标都"证明"了逻辑，于是在亏损仓上加仓。因为量价背离和持仓倾向矛盾，直接无视。

去偏差：给每笔在持仓单配一句"魔鬼代言人"——"现在要我立刻平仓，得满足什么条件？"如果不能用具体可画的图表语言回答，这逻辑是信仰不是分析。提前承诺反证信号——收盘跌破 X、突破 Y 失败——把它们当自动出场，别拿来讨论。

可得性偏差（Availability Bias）按例子在脑里冒出来的容易程度判断概率。最近某只票赚了 30%，你就觉得那个 setup 概率高；最近期权爆过仓，就觉得期权危险——完全不管基础概率。

对交易的伤害：把刚奏效的 setup 加大仓位、把刚失败的放弃，理由都错了。交易的是昨天的市场。

去偏差：任何 setup 在判胜率前，至少要有 50 笔的样本。复盘整本交易日志，别只看上周。当一个 setup 感觉"明显好"时，去日志里查最近五次它看起来一模一样的时候——基础概率说了算，不是感觉。

每笔单子入场前问自己三个问题：这个标的我最先听到的是什么？我正在忽略哪些证据？我做这笔是因为它最近奏效过吗？三个诚实回答能挡掉大部分偏差入场。