盘口阅读基础：订单簿结构与工作流

盘口（DOM，Depth of Market）阶梯列出挂单限价单：买单价低于当前价，卖单价高于。每行显示一个价格和那里等待的量。中间——最佳买价和最佳卖价——是价差。读盘口是结构化工作流，不是一眼。

要扫的四个元素

1. 价差：最佳买价和卖价间的缺口。一个 tick = 流动、有竞争。三个以上 tick = 不流动或快动；滑点风险升。突然扩大信号消息冲击或做市商撤退——站一边。

2. 量能失衡：比较前 5 档买盘总量和前 5 档卖盘总量。持续几分钟的 3:1 买盘偏重常先于上行；卖盘偏重先于下行。但大的可见量常是假挂单（spoof）——永远别只看量能动手。

3. 挂单闪烁（撤销/刷新）：看大单是稳住还是随价格接近消失。成交前消失的是假挂。成交后刷新的是冰山。被吃掉的是真实流动性。

4. 进攻（成交带）：买价成交的市价单（卖）或卖价成交的市价单（买）打到成交带上。大量卖价成交但价格不涨 = 吸收（卖方吸收）。大量买价成交但不跌 = 吸收（买方吸收）。

可重复的阅读工作流

每 30 秒跑一次：

1. 读价差——正常还是扩大？
2. 加前 5 档买盘量 vs 前 5 档卖盘量——哪边重？
3. 注意价格 3 tick 内的大单——稳住还是闪烁？
4. 扫成交带——进攻是否一边倒？
5. 对照价格行为——进攻在推价还是在被吸收？

背离——大量进攻但价格不动——是最高价值的盘口信号。它标记吸收，许多反转的前兆。

执行规则

• 挂单量真实时（价格接近时稳住）用限价单——你赚价差、避滑点。
• 只在速度要紧且书深（你这边大量挂单）时用市价单。
• 永远别在没有成交带吸收确认时反 5:1 量能失衡进场。

盘口奖励有纪律的扫描而非反应。把四元素工作流练成肌肉记忆，再加冰山和假挂检测。先读结构；交易它揭示的背离。