交易复盘：周、月、季

下单是简单的那部分。复盘才是交易者真正进步的地方——而它恰恰是几乎没人坚持做的事。三档复盘节奏构成一个反馈回路，随时间复利你的优势，在问题还能修的尺度上抓住它。跳过复盘，你会把同样的错误犯好几年，纳闷账户为啥不涨。

核心概念：三档节奏，三个问题

每档复盘回答不同的问题，跳过任何一档都留盲点。周复盘问：我在正确执行计划吗？月复盘问：我的计划真的赚钱吗？季复盘问：我的计划还跟市场和我的生活对齐吗？三档叠起来，覆盖执行、优势、策略——交易业务崩坏的三个地方。

周复盘聚焦流程，不是盈亏。亏的一周但执行干净，没事；赚的一周但执行 sloppy，危险——因为它奖励了最终会把你淹掉的习惯。月复盘聚焦盈利能力和优势：胜率、平均盈利、平均亏损、期望值、利润因子。30–50 笔后期望值为负，就有东西坏了——setup、过滤器、或你的纪律——你没法躲开这个数字。季复盘聚焦战略对齐：市场 regime 是不是变了、优势是不是退化了、你是不是还享受这件事。倦怠是真实的绩效杀手，一个在趋势 regime 里管用的策略可能在震荡里失血。

算个例子：一个交易者跑回撤策略，每笔都记日志。周复盘显示 8 笔里 6 笔遵守计划、2 笔是追单——下周的规则是"不开观察名单外的仓位"。月复盘显示期望值 +0.3R、胜率 48%，但突破 setup 12 笔 -0.4R——决定是暂停突破、集中做回撤。季复盘显示大盘从趋势转震荡，于是仓位砍 25%，直到 regime 清晰。每档在不同尺度上抓到了不同的问题。

实操应用：三档复盘流程

每档复盘有固定时间、固定焦点、固定产出。当成不可商量的预约。

复盘节奏和指标：

周复盘清单（30–45 分钟，每周日）：

• 我做了多少笔？多少遵守计划？多少是冲动？
• 本周胜率和期望值。
• 哪个 setup 表现最好？哪个亏了？
• 列出每一次违规——具体到细节（"欧元/美元多单把止损放宽给它空间"）。
• 情绪模式：亏损后我报复交易了吗？有效 setup 上我犹豫了吗？
• 写一条具体的下周规则（比如"数据前 15 分钟不开仓"）。

月复盘清单（1–2 小时，月末）：

• 本月总盈亏、胜率、平均盈利、平均亏损、期望值、利润因子（毛利/毛亏）。
• 最好和最差的交易——为啥？
• 哪个 setup 期望值最高？哪个在失血？
• 每日或每周亏损上限是不是常被触及？（是的话，计划或纪律坏了。）
• 回撤分析：多深、多久恢复。
• 决定：按数据保留、暂停、淘汰每个 setup。

管理规则：

• 30–50 笔后期望值为负意味着有东西坏了——别用"样本小"盖过去。诊断 setup、过滤器、或纪律。
• 下周规则必须具体可观察，不是氛围（"更纪律一点"）。"数据前 15 分钟不开仓"是规则；"交易得更好"不是。
• 季复盘决定是迭代、扩张、还是转向——防止你把一个死系统磨好几年。

常见错误

1. 只复盘盈亏。 交易者看一眼账户余额就当复盘，跳过流程和 setup 分析。纠正：周复盘执行质量，月复盘 setup 期望值——盈亏是产出，不是诊断。
2. 下周规则太虚。 "更有耐心"从没改变过行为。纠正：写一条具体可观察的规则——"不开观察名单外的仓位"或"数据前后 15 分钟不交易"。
3. 跳过季复盘。 多数交易者从不检查市场 regime 还适不适合自己的策略。纠正：每 3 个月把近期期望值跟之前比，明确决定保留、调整、还是淘汰这套方法。

进阶提示

把期望值按 setup 和 regime 并排跟踪——一个在趋势 regime 印 +0.4R、在震荡印 -0.2R 的 setup，是 regime 条件优势，不是坏策略，修法是加 regime 过滤器，不是淘汰。把每周"一条规则"产出连续记下来，季度重读；反复出现的规则（"不要追"连出 8 周）揭示的是需要结构性修补的习惯，不是再来一次提醒。喂这些复盘的日志见 /journal；每个 setup 背后的策略定义见 /strategies；用 /tools 的复盘模板生成器从你的交易数据自动填充周、月清单。

一句话总结

周复盘抓执行漂移，月复盘抓优势退化，季复盘抓战略错位。三档叠起来，你就有一个把原始经验变成可衡量改进的反馈回路。跳过复盘的交易者把同样的错误犯好几年；跑复盘的交易者在漏洞沉掉账户前就把它补上。