周度和月度该盯的绩效 KPI

光看盈亏会被骗。一个运气好的周能盖住一套烂系统；一个亏损的周可能藏着执行到位的纪律。周度和月度的绩效 KPI（关键绩效指标）能把边际和方差分开，告诉你到底哪里要修。

周度 KPI（先看过程）

• 实际下单数 vs 计划。 计划里的形态都做了吗？太少是犹豫，太多是过度交易。落回你回测定义的那个区间。
• A 级形态占比。 多少比例的成交满足全部入场条件？低于 80% 就是纪律在松。
• 违规次数。 每条违规都记下来：挪止损、加仓、抢新闻、追单。目标是零。
• 日内亏损限额触发次数。 一周内触发超过一次，要么计划有问题，要么纪律有问题。
• 执行分均值。 把每天的 A–F 评分平均一下。低于 B 说明过程得先修，别急着换策略。

月度 KPI（看边际和钱）

• 期望值（R 计）。 （胜率 × 平均盈利）−（败率 × 平均亏损）。30 笔之后还低于 0.2R 是警报；负数说明边际没了，或者从来就没存在过。判边际至少攒够 30 笔。
• 利润因子（Profit Factor）。 总盈利 ÷ 总亏损。1.5 以上算及格；2.0 以上算强；1.2 以下迟早把账户放血放干。
• 胜率。 看场景。趋势跟踪可能只有 35–45%；均值回归 55–65%。把胜率对着你的形态类型看，别拿一个通用的 50% 当尺子。
• 单笔平均 R 倍数。 最干净的一个数。40 笔上 0.3R 的期望值是真边际；5 笔上 1.5R 的期望值是噪音。
• 最大不利偏移（MAE）。 成交在平仓前平均朝你反向走了多远。如果盈利单 MAE 在 0.5R 以下、亏损单在 1.5R 以上，说明止损放得准。如果 MAE 都差不多，说明你的入场时机没边际。
• 回撤深度和时长。 以 R 计的最大峰谷跌幅，以及恢复需要的成交数。恢复超过 30 笔，说明市场格局跟你对不上。
• 纪律分。 严格按计划执行的成交占比。低于 90% 直接让其他所有指标失效——一套你没真跑的策略，你判不了。

数字怎么看怎么动

• 30 笔后期望值是负的 → 停手，审计这套形态，别加资金。
• 利润因子低于 1.2 → 仓位砍半，再做 20 笔复查。
• 纪律分低于 90% → 先修过程再谈策略。没纪律，什么 KPI 都没意义。
• 某一套形态撑起了期望值 → 加码它；最差的那套形态退役。

一句话

周度 KPI 看过程（A 级占比、违规、日内限额触发），月度 KPI 看边际（R 期望值、利润因子、MAE、回撤）。判边际前先攒够 30 笔，纪律分低于 90% 就当停手信号——没纪律的执行下，什么策略读数都不算数。