多周期策略

概览

单个周期只给一个视角；多个周期给上下文。这套策略在大周期定义趋势，在小周期择时入场，这样每笔单子都是顺着大趋势做的，而不是逆着。结果是胜率更高、假信号更少，代价是单子更少。

设置条件

• 标的：外汇主流货币对、A股/港股、指数 ETF、加密货币
• 周期：大周期趋势过滤器（周线或日线）加小周期入场图（1H 或 15 分钟）
• 指标：两个周期都画 50 SMA 和 20 EMA，入场图上加 ATR(14)
• 市场状态：大周期上有清晰趋势

规则很简单：只顺着大周期的方向做。

入场规则

1. 在大周期确认趋势——价格在 50 SMA 上方且 20 EMA 上行（做多）
2. 切到小周期，等回撤到 20 EMA
3. 等一根看涨反转 K 线（锤子线、吞没）在小周期收盘
4. 反转确认后下一根开盘进场
5. 做空的话，在大周期 50 SMA 下方镜像规则

止损

• 止损放在小周期反转 K 线的波段低点下方
• 备选：小周期入场价下方 1 × ATR(14)
• 大周期趋势破了就离场——大周期收盘跌破 50 SMA，这笔单子作废

用 止损计算器 定好位置。

止盈

• 第一目标：大周期波段高点（做多），平一半
• 剩下的沿小周期 20 EMA 下方追踪
• 至少做到 2R；对齐的单子往往跑得更远

用 风险收益计算器 复核。

风险管理

• 每笔风险不超过账户净值的 1%
• 仓位 = 风险金额 ÷（入场价 − 止损价）。用 仓位计算器 验一下
• 相关标的上最多两个对齐敞口
• 大周期趋势不清就缩仓——别做"也许是"的趋势

什么时候会失效

大周期趋势含糊的时候多周期就废了——50 SMA 走平，高低点混乱。如果你没法清楚说出大周期方向，就别做。这策略还会栽在耐心不够上——手痒想拿小周期信号逆着大周期做；对齐才是整套优势的根。

回测结果

假设性回测——历史业绩不代表未来。这些数字只是示例，不是承诺。实盘前一定先在模拟盘上前向测试。

测试参数：

• 标的：EUR/USD 和 GBP/USD
• 周期：周线趋势 + 15 分钟入场
• 时间：2020-01-01 至 2025-12-31（5 年）
• 单笔风险：账户的 1%
• 手续费/滑点：已计入

数字背后的意思

55% 的胜率是顺着大周期趋势做的好处——对齐过滤掉了那些会失败的逆势入场。1.8R 的平均盈利中等，因为入场在小周期上择时，入场价更好。13% 的回撤不大，但交易频率低；得有耐心。

要盯住的弱点

• 交易频率低——月均只有 3-4 笔，少做和硬凑 setup 都是风险
• 大周期趋势必须不含糊；"也许是"的趋势亏得最狠
• 耐心一不够就手痒拿小周期信号逆大周期做，这是策略的头号失效模式

怎么用这组数据

把这组数当作基准预期。50 笔之后你的实盘明显更差，那就是哪里出了问题——要么市场状态变了，要么你的执行跟回测不一致。别因为回测好看就加大仓位。