供需区域策略

概览

供需区域是指机构订单此前引发剧烈失衡的价格区间——价格从底部急速窜出去的那种。理论是：那些区域里还留着没成交的订单，所以价格回来的时候往往会有反应。这套策略标记新鲜的区域，交易它的反应，用确认 K 线把强区域从弱区域里筛出来。

设置条件

• 标的：外汇主流货币对、股票（A股、港股）、指数 ETF、加密货币
• 周期：4H 或日线定区域；1H 入场
• 指标：ATR(14)、区域底部、脱离底部的推动腿
• 市场状态：任何状态都行——但新鲜区域的反应比老区域强得多

需求区域是急涨之前那个横盘底部；供给区域是急跌之前那个横盘底部。

入场规则

1. 找一个底部（1 到 3 根 K 线）紧跟一段强劲的推动脱离
2. 沿底部的高低点标出区域
3. 等价格回来回测这个区域
4. 需求区：等一根收盘回到区域上方的看涨反转 K 线就做多
5. 供给区：等一根收盘回到区域下方的看跌反转 K 线就做空
6. 优先选还没被测试过的区域——新鲜区域最强

止损

• 止损放在区域远端外侧一点——需求区下方，供给区上方
• 备选：区域边缘外 1 × ATR(14)
• 一根 K 线收盘越过区域就出——那里的订单已经没了

用 止损计算器 设好距离。

止盈

• 第一目标：推动腿的起点（它创下的高点/低点）
• 2R 处部分止盈，剩下的用 20 EMA 追踪
• 至少做到 2R；强的新鲜区域能给到 4R 甚至更多

用 风险收益计算器 确认。

风险管理

• 每笔区域交易的风险不超过账户净值的 1%
• 仓位 = 风险金额 ÷（入场价 − 止损价）。用 仓位计算器 验一下
• 相关标的上同时开的区域仓位最多两个
• 已经被测试过两次的区域跳过——多半已经耗尽了

什么时候会失效

供需区域失效，是因为交易员把每个横盘都标成区域，或者去交易那些被反复测试过的区域。一个已经反应过两次的区域，第三次测试会更弱。在快速新闻驱动的行情里这套也没辙，价格直接打穿区域没反应。确认 K 线是必须的，不是可选的。

回测结果

假设性回测——历史业绩不代表未来。这些数字只是示例，不是承诺。实盘前一定先在模拟盘上前向测试。

测试参数：

• 标的：GBP/USD、AUD/USD 和 XAU/USD
• 周期：4H
• 时间：2020-01-01 至 2025-12-31（5 年）
• 单笔风险：账户的 1%
• 手续费/滑点：已计入

数字背后的意思

胜负各半，但赢的单子差不多是输的两倍大——新鲜区域反应猛，可优势全靠区域的质量和新鲜度撑着。17% 的回撤来自一连串在耗尽区域上的回测，反应很弱，直到交易员承认这区域已经废了。

要盯住的弱点

• 把每个小横盘都标成"区域"，图上挤满弱水平，第一次回测就垮，把期望值拖下去
• 区域每次测试都会退化；第三次反应比第一次弱得多，所以交易被测过的区域是主要的漏点
• 快速新闻驱动的行情会直接打穿区域没反应，所以哪怕区域是真的，在定时的发布前后这套也会流血

怎么用这组数据

把这组数当作基准预期。50 笔之后你的实盘明显更差，那就是哪里出了问题——要么市场状态变了，要么你的执行跟回测不一致。别因为回测好看就加大仓位。