支撑阻力反弹策略

概览

支撑阻力是技术分析里最基础的水平。它们标记的是买卖双方反复出手的价格位。这套策略交易的是确认过的水平上的反弹——支撑位买入、阻力位卖出——用价格行为来确认这个水平还顶用，再投入风险。

设置条件

• 标的：外汇主流货币对、股票（A股、港股）、指数 ETF、加密货币
• 周期：4H 或日线
• 指标：水平支撑/阻力线、ATR(14)、成交量
• 市场状态：任何状态都行——但这水平至少得被测试过两次

一个有效的水平至少被测试过两次，每次都产生可见的反应。凭感觉画的没测过的水平，不算支撑或阻力。

入场规则

1. 找一个至少被测试过两次的水平
2. 等价格回到这个水平
3. 支撑位做多：等一根收盘回到水平上方的看涨反转 K 线（锤子线、吞没、pin bar）
4. 阻力位做空：等一根收盘回到水平下方的看跌反转 K 线
5. 反转 K 线确认之后，下一根 K 线开盘进场

止损

• 止损放在水平外侧一点——做多放在支撑下方，做空放在阻力上方
• 止损上限：水平外 1 × ATR(14)
• 一根 K 线收盘越过水平就立刻出；它已经破了

用 止损计算器 设好距离。

止盈

• 目标看当前区间的对侧水平
• 1R 处部分止盈，剩下的跑到对侧边界
• 至少做到 2R；干净的水平经常能弹出一大段

用 风险收益计算器 确认。

风险管理

• 每次反弹的风险不超过账户净值的 1%
• 仓位 = 风险金额 ÷（入场价 − 止损价）。用 仓位计算器 验一下
• 相关标的上同时开的反弹仓位最多两个
• 一个水平被测试过四次或以上就减仓——反复测试会削弱它

什么时候会失效

支撑阻力是会破的，而且破位往往会因为止损被打而加速。水平外侧的止损，毫无例外地要尊重。一个被测试过很多次的水平，破位的概率比反弹大——优先选有两次或三次干净测试的新鲜水平。

回测结果

假设性回测——历史业绩不代表未来。这些数字只是示例，不是承诺。实盘前一定先在模拟盘上前向测试。

测试参数：

• 标的：EUR/USD、USD/CHF 和 GBP/USD 外汇主流货币对
• 周期：日线
• 时间：2020-01-01 至 2025-12-31（5 年）
• 单笔风险：账户的 1%
• 手续费/滑点：已计入

数字背后的意思

高胜率配上每笔小小的回报——干净的水平经常弹，但行情很少能延伸到下一个水平之外。10% 的回撤算温和，因为这套策略只在测试充分的水平上反向做，可微薄的期望值意味着：一个破位飞出去的水平，一笔就能抹掉一个月的小赢。

要盯住的弱点

• 被测试过四次的水平破位概率比反弹大，所以交易老化水平是被止损的主要来源
• 破位往往因为水平外侧止损扎堆而加速，一笔死扛的亏损单能抹掉一堆小赢
• 凭感觉画的、没经过两次反应确认的水平，失败率很高，会污染胜率

怎么用这组数据

把这组数当作基准预期。50 笔之后你的实盘明显更差，那就是哪里出了问题——要么市场状态变了，要么你的执行跟回测不一致。别因为回测好看就加大仓位。